Análisis semestral de la banca panameña

Informe de la calificadora de riesgo Equilibrium (Moody's) analizando los indicadores del sector para el primer semestre 2009.

Jueves 1 de Octubre de 2009

Resumen Ejecutivo

􀂾 Activos y Cartera Crediticia
Al cierre del primer semestre del 2009, el Sistema Bancario Nacional (SBN) reportó activos consolidados por US$63,725.7 millones. De éstos, el 63.2% (US$40,291.6 millones) lo conforma su cartera crediticia. Luego de que los créditos crecieran a un ritmo promedio de 19% desde 2004 hasta 2007, en septiembre 2008 se produjo un quiebre en la tendencia crediticia. Desde septiembre 2008 hasta junio 2009, la cartera consolidada registró una contracción de 1.8%, evidenciando mayor cautela en el otorgamiento del crédito y preferencia por la liquidez.

􀂾 Créditos por sectores
Durante los 12 últimos meses, los sectores crediticios que más crecieron en términos absolutos fueron hipotecas y construcción, mientras que los créditos al sector público, a la Zona Libre de Colón y al sector financiero fueron los que más decrecieron. Los créditos de personas e industriales se han desacelerado gradualmente y se prevé que dichas tendencias continuarán en el segundo semestre del 2009.

􀂾 Morosidad
El índice de morosidad se redujo de 3.4% a 3.2% durante la primera mitad del 2009. La cobertura de provisiones sobre créditos vencidos y morosos desmejoró levemente de 51.5% a 50.7%, mostrando el nivel más bajo de los últimos años. Por otro lado, la cartera vencida y morosa no provisionada pasó de 3.6% (junio 2008) a representar 7.5% del patrimonio consolidado (a junio 2009). Mayor constitución de provisiones y de garantías permitiría atenuar los riesgos inherentes de la industria.

􀂾 Fondeo de terceros
Al 30 de junio de 2009, los depósitos totales consolidados fueron US$48,697.5 millones (85.3% de los pasivos). La base de captaciones tuvo un crecimiento de 9.4% durante los últimos 12 meses, en contraste con el 27.6% anual reportado en junio 2008, reflejando una gradual desaceleración a partir de septiembre 2008.

􀂾 Liquidez
El SBN muestra un buen nivel de liquidez a junio 2009 donde el efectivo y depósitos bancarios representaron el 27% de los depósitos totales. A pesar del contexto internacional y de la turbulencia financiera que se agudizó en el cuarto trimestre del 2008, los indicadores de liquidez se mantuvieron en niveles similares a los de años anteriores.

􀂾 Calce de Plazos
Por el lado de los pasivos, el 39.4% de los depósitos consolidados son de la modalidad “a la vista y ahorros”, mientras que por el lado de los activos, los créditos hipotecarios y de consumo representan el 47.6% de la cartera crediticia consolidada. Debido al descalce de plazos existente, la administración de las brechas de liquidez es un importante reto para el SBN.

􀂾 Capitalización
El Índice de Adecuación de Capital (IAC) del SBN ha mejorado gradualmente, desde 13.6% en diciembre 2007 a 15.4% en junio 2009. No obstante, debido a cambios regulatorios que modificarán la ponderación de riesgo de algunos activos desde 100% hasta 125% ó 150%, se prevé una ligera reducción en el indicador a partir del 1 de julio de 2009.

􀂾 Eficiencia
En base a cifras consolidadas del SBN, el indicador de eficiencia operacional pasó de 52% durante la primera mitad del 2008 a 56% durante similar periodo del 2009. Dicha desmejora está relacionada con menores comisiones y otros ingresos, así como mayores gastos operativos.

􀂾 Resultados
La utilidad neta consolidada del SBN durante el primer semestre del 2009 (US$474.6 millones) resultó inferior a los US$611.3 millones de similar periodo del 2008. La preferencia por la liquidez, la desmejora en el indicador de eficiencia operacional y la mayor constitución de provisiones, presionaron los resultados a la baja. Se prevé que la utilidad neta del 2009 será menor a la del 2008 (US$1,034.7 millones).

􀂾 Penetración Bancaria
Los créditos directos locales representan el 95% del PIB a junio 2009. Dicho nivel es el más alto de América Latina, siendo cercano al mostrado por los países desarrollados. Los créditos a personas representan el 44% del Producto Interno Bruto y también es el más alto de la región latinoamericana. Esto último ha sido favorecido por la Ley de Descuento Directo; sin embargo, también refleja sobreendeudamiento.

􀂾 Concentración Bancaria
De los US$22,256.4 millones de cartera directa local a junio 2009, los cinco bancos que registraron los mayores créditos locales representaron el 60.5%. El alto grado de concentración bancaria sigue reflejando oportunidades para los bancos de menor tamaño y los denominados “bancos de nicho”.

Más sobre este tema

Perspectivas para la banca hondureña en 2017

Marzo de 2017

Aunque la rentabilidad de las entidades es adecuada, Fitch Ratings no descarta presiones en el desempeño a causa del gasto mayor en provisiones crediticias y un crecimiento menor.

Del reporte de Fitch Ratings al III trimestre de 2016:

Sistema Financiero Concentrado con Rentabilidad Adecuada y Capitalización Regulatoria en Proceso de Fortalecimiento

Banca Centroamericana: Resultados y Perspectivas 2010

Marzo de 2010

Según FitchRatings, aunque las perspectivas económicas son más favorables, los bancos del istmo siguen enfrentando desafíos asociados a la calidad de sus activos.

Resumen
Los sistemas bancarios centroamericanos han resistido relativamente bien la crisis financiera internacional.

Bancos de Centroamérica: Resultados Anuales y Perspectivas

Abril de 2009

Fitch Ratings reporta que los riesgos que enfrenta la banca regional en la actual crisis son crecientes y representan un desafío importante para el año 2009.

La combinación de una menor expansión crediticia, restricciones de fondos y crecientes provisiones por préstamos deteriorados ha limitado las utilidades de la mayoría de bancos y prevemos que esos factores continuarán presionando los resultados de los próximos meses.

Bancos de Centroamérica: Resultados Semestrales y Perspectivas

Agosto de 2008

En opinión de Fitch, el complejo entorno económico de la región comienza a incidir en el desempeño de los bancos centroamericanos. Reporte Especial.

“Los resultados hacia la primera mitad del 2008 indican que el menor dinamismo de la economía y el aumento de la inflación han debilitado la calidad de los activos de los bancos,” señala el reporte.

cerrar (x)

Reciba más noticias sobre Banca

Suscríbase SIN COSTO a CentralAmericaDATA EXPRESS.
Todos los días, lo más importante de Centroamérica.

Ingrese su correo electrónico:

* Al suscribirse, estará aceptando los terminos y condiciones


Sistema avanzado desinfección de agua potable o residual

Mas potente que el cloro, ozono y la luz ultravioleta. Capaz de aniquilar 160,000 CFU de coliformes fecales en 2 segundos.
Ideal para sistemas residenciales,...

Indices Bursatiles

(26 Jun)
Dow Jones
0.07%
S&P 500
0.03%
Nasdaq
-0.29%

Materias Primas

(26 Jun)
Petróleo Brent
46.140
Café "C"
124.5
Oro
1,245
Plata
16.550